家族信托經(jīng)典案例及分析 上篇
來源：用益信托網(wǎng) 時間：2018-08-23
(一)財富靈活傳承
案例1：戴安娜王妃的遺囑信托
1993年，戴安娜王妃立下遺囑，自己一旦去世，要求將她1/4的動產(chǎn)平分給自己的17名教子，而另外3/4財產(chǎn)則留給威廉和哈里王子，但必須要等到他們25周歲時才能予以繼承。1997年12月，戴安娜遺囑執(zhí)行人向高等法院申請了遺囑修改令，為了保護(hù)兩位王子，修改了部分條款的細(xì)節(jié)，將他們支取各自650萬英鎊信托基金的年齡提高到30歲，到年滿25歲時能支配全部投資收益，而在25歲之前只能支取一小部分，并且要獲得遺產(chǎn)受托人的許可。戴妃1997年猝然離世后，留下了2100多萬英鎊的巨額遺產(chǎn)，在扣除掉850萬英鎊的遺產(chǎn)稅后，還有1296.6萬英鎊的凈額。經(jīng)過遺產(chǎn)受托人多年的成功運(yùn)作，信托基金收益估計已達(dá)1000萬英鎊。
戴妃香消玉殞后，交付信托機(jī)構(gòu)的遺產(chǎn)經(jīng)過專業(yè)的運(yùn)作，實現(xiàn)了資產(chǎn)的大幅增值，并保證受益人每年都有豐厚回報。國際經(jīng)濟(jì)形勢的詭譎多變沒有給她的遺產(chǎn)造成多少負(fù)面影響，這首當(dāng)其沖歸功于她的遠(yuǎn)見卓識和家族信托的魅力，才能使母愛不僅蔭蔽兩個兒子，還惠及兒媳和后人。家族信托的安排可以避免財富締造者們?nèi)ナ篮?，家庭悲劇、親情離散、企業(yè)分崩離析等不幸的頻繁上演，保障子女的生活和教育等，避免子女?dāng)〖摇?br/> (二)財產(chǎn)安全隔離
案例2：默多克的家族信托
世界傳媒大亨默多克通過GCM信托公司設(shè)立并運(yùn)作家族信托，默多克家族持有新聞集團(tuán)近40%的擁有投票權(quán)的股票，其中超過38.4%的股票由默多克家族信托基金持有，受益權(quán)人是默多克的六個子女。默多克與前兩任妻子的四個子女是這個信托的監(jiān)管人，擁有對新聞集團(tuán)的投票權(quán);而默多克與第三任妻子鄧文迪的兩個女兒僅享有受益權(quán)而無投票權(quán)。這樣新聞集團(tuán)的控制權(quán)，就牢牢掌握在默多克家族的手中。在默多克與鄧文迪離婚案中，鄧文迪只分得2000萬美元資產(chǎn)，與默多克134億美元總資產(chǎn)相比簡直就是九牛一毛，離婚之事絲毫未影響新聞集團(tuán)的資產(chǎn)和運(yùn)營。
現(xiàn)實中我們的許多高凈值客戶都是多家企業(yè)的實際控制人，而且個人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)并不能清晰劃分。當(dāng)企業(yè)面臨債務(wù)危機(jī)時，企業(yè)家個人資產(chǎn)往往也成了債務(wù)追償對象。如果企業(yè)家或其子女發(fā)生婚姻變故家庭財富將面臨重大的變故。而家族信托的防火墻功能使財產(chǎn)安全隔離，因為信托財產(chǎn)是獨(dú)立的，其所有權(quán)與受益權(quán)嚴(yán)格區(qū)分，信托財產(chǎn)名義上是屬于受托人，與委托人、受托人和受益人的其他財產(chǎn)隔離。
(三)家族治理與文化共同傳承
案例3：洛克菲勒家族基金
洛克菲勒是世界上第一個億萬富翁，他在1882年成立了家族辦公室。家族傳承其實不是說非得子繼父業(yè)，洛克菲勒家族已傳承到了第五代，但每一代洛克菲勒感興趣的方向都大相徑庭，如第二代洛克菲勒投資商業(yè)地產(chǎn);第三代則是金融家，開創(chuàng)風(fēng)投先河;第五代洛克菲勒是一位出色的藝術(shù)家。其家族股權(quán)實際上已經(jīng)作為信托資產(chǎn)，名義上已脫離洛克菲勒家族的實際控制，由信托持有并獨(dú)立運(yùn)作，既能保證財富的所有權(quán)不旁落，同時也能對社會公益事業(yè)有所資助。
目前為止，洛克菲勒家族已經(jīng)傳到了第六代，卻依然在全球各行業(yè)扮演著“中堅力量”的角色，完全打破了“富不過三代”的“魔咒”，而這其中，洛克菲勒家族基金功不可沒。因此洛克菲勒家族財產(chǎn)不會面臨因控制人婚變而引發(fā)的股權(quán)紛爭、股價震蕩、甚至企業(yè)癱瘓等災(zāi)難性風(fēng)險。家族信托不僅保住了洛克菲勒家族的龐大資產(chǎn)，而且對于其子孫后代來說，巨大的財富將不會使他們受到迷惑和壓迫，反而變成一種社會責(zé)任感和維續(xù)家族事業(yè)的動力和支持。
（來源：用益信托網(wǎng)）
案例1：戴安娜王妃的遺囑信托
1993年，戴安娜王妃立下遺囑，自己一旦去世，要求將她1/4的動產(chǎn)平分給自己的17名教子，而另外3/4財產(chǎn)則留給威廉和哈里王子，但必須要等到他們25周歲時才能予以繼承。1997年12月，戴安娜遺囑執(zhí)行人向高等法院申請了遺囑修改令，為了保護(hù)兩位王子，修改了部分條款的細(xì)節(jié)，將他們支取各自650萬英鎊信托基金的年齡提高到30歲，到年滿25歲時能支配全部投資收益，而在25歲之前只能支取一小部分，并且要獲得遺產(chǎn)受托人的許可。戴妃1997年猝然離世后，留下了2100多萬英鎊的巨額遺產(chǎn)，在扣除掉850萬英鎊的遺產(chǎn)稅后，還有1296.6萬英鎊的凈額。經(jīng)過遺產(chǎn)受托人多年的成功運(yùn)作，信托基金收益估計已達(dá)1000萬英鎊。
戴妃香消玉殞后，交付信托機(jī)構(gòu)的遺產(chǎn)經(jīng)過專業(yè)的運(yùn)作，實現(xiàn)了資產(chǎn)的大幅增值，并保證受益人每年都有豐厚回報。國際經(jīng)濟(jì)形勢的詭譎多變沒有給她的遺產(chǎn)造成多少負(fù)面影響，這首當(dāng)其沖歸功于她的遠(yuǎn)見卓識和家族信托的魅力，才能使母愛不僅蔭蔽兩個兒子，還惠及兒媳和后人。家族信托的安排可以避免財富締造者們?nèi)ナ篮?，家庭悲劇、親情離散、企業(yè)分崩離析等不幸的頻繁上演，保障子女的生活和教育等，避免子女?dāng)〖摇?br/> (二)財產(chǎn)安全隔離
案例2：默多克的家族信托
世界傳媒大亨默多克通過GCM信托公司設(shè)立并運(yùn)作家族信托，默多克家族持有新聞集團(tuán)近40%的擁有投票權(quán)的股票，其中超過38.4%的股票由默多克家族信托基金持有，受益權(quán)人是默多克的六個子女。默多克與前兩任妻子的四個子女是這個信托的監(jiān)管人，擁有對新聞集團(tuán)的投票權(quán);而默多克與第三任妻子鄧文迪的兩個女兒僅享有受益權(quán)而無投票權(quán)。這樣新聞集團(tuán)的控制權(quán)，就牢牢掌握在默多克家族的手中。在默多克與鄧文迪離婚案中，鄧文迪只分得2000萬美元資產(chǎn)，與默多克134億美元總資產(chǎn)相比簡直就是九牛一毛，離婚之事絲毫未影響新聞集團(tuán)的資產(chǎn)和運(yùn)營。
現(xiàn)實中我們的許多高凈值客戶都是多家企業(yè)的實際控制人，而且個人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)并不能清晰劃分。當(dāng)企業(yè)面臨債務(wù)危機(jī)時，企業(yè)家個人資產(chǎn)往往也成了債務(wù)追償對象。如果企業(yè)家或其子女發(fā)生婚姻變故家庭財富將面臨重大的變故。而家族信托的防火墻功能使財產(chǎn)安全隔離，因為信托財產(chǎn)是獨(dú)立的，其所有權(quán)與受益權(quán)嚴(yán)格區(qū)分，信托財產(chǎn)名義上是屬于受托人，與委托人、受托人和受益人的其他財產(chǎn)隔離。
(三)家族治理與文化共同傳承
案例3：洛克菲勒家族基金
洛克菲勒是世界上第一個億萬富翁，他在1882年成立了家族辦公室。家族傳承其實不是說非得子繼父業(yè)，洛克菲勒家族已傳承到了第五代，但每一代洛克菲勒感興趣的方向都大相徑庭，如第二代洛克菲勒投資商業(yè)地產(chǎn);第三代則是金融家，開創(chuàng)風(fēng)投先河;第五代洛克菲勒是一位出色的藝術(shù)家。其家族股權(quán)實際上已經(jīng)作為信托資產(chǎn)，名義上已脫離洛克菲勒家族的實際控制，由信托持有并獨(dú)立運(yùn)作，既能保證財富的所有權(quán)不旁落，同時也能對社會公益事業(yè)有所資助。
目前為止，洛克菲勒家族已經(jīng)傳到了第六代，卻依然在全球各行業(yè)扮演著“中堅力量”的角色，完全打破了“富不過三代”的“魔咒”，而這其中，洛克菲勒家族基金功不可沒。因此洛克菲勒家族財產(chǎn)不會面臨因控制人婚變而引發(fā)的股權(quán)紛爭、股價震蕩、甚至企業(yè)癱瘓等災(zāi)難性風(fēng)險。家族信托不僅保住了洛克菲勒家族的龐大資產(chǎn)，而且對于其子孫后代來說，巨大的財富將不會使他們受到迷惑和壓迫，反而變成一種社會責(zé)任感和維續(xù)家族事業(yè)的動力和支持。
（來源：用益信托網(wǎng)）